Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) создаются для дальнейшего инвестирования средств, полученных от частных лиц, если те самостоятельно не хотят (или не могут) работать на фондовом рынке. То есть вложение денег в ПИФ — это, по сути, инвестирование средств на фондовом рынке, при котором частный инвестор не принимает активного участия в управлении портфелем.
У данного способа инвестирования есть как достоинства, так и недостатки. К основным достоинствам можно отнести тот факт, что инвестиционным портфелем ПИФа управляют профессионалы с достаточным уровнем знаний и умений. В каждом ПИФе есть профессиональный управляющий.
Второе достоинство участия в ПИФе — возможность вложения при наличии минимальных сбережений. Каждый участник ПИФа получает доход от инвестирования, в соответствии с величиной его пая. При увеличении стоимости активов, пайщик может продать свою долю управляющей компании, получив при этом доход в виде разницы между ценой покупки и целой продажи.
Естественно, подобный способ инвестирования подразумевает определенные риски. Никто не может на 100% гарантировать прибыльность подобного предприятия. Тем более, что ПИФов существует довольно много, среди них есть и мошенники, которые на самом деле действуют по принципу финансовых пирамид, не занимаясь реальным инвестированием на фондовом рынке.
Чтобы инвестиции в ПИФ были прибыльными, нужно правильно сделать выбор ПИФа. У каждой компании-участника фондового рынка свой портфель и своя поведенческая стратегия.
Существует несколько вариантов вложения в ПИФы для получения прибыли разного уровня. Рассмотрим, каковы основные критерии выбора ПИФ. Классическим считается такой ПИФ, который инвестирует строго в акции. Такие фонды считаются наиболее перспективными и выгодными, но они же и самые рискованные.
Есть другие фонды, напротив, с минимальными рисками и минимальной прибылью — они работают только с облигациями. Специалисты считают оптимальными вложения в такие ПИФы, которые работают как с акциями, так и с облигациями. В данном случае получается наилучшее соотношение дохода и возможного риска. Фонды, работающие с ценными бумагами разного вида, называют смешанными. Именно смешанные фонды рекомендуются для инвестирования.
Чтобы заработать на вложении в ПИФ существенную сумму, нужно рассчитывать на долгосрочное инвестирование (то есть сбережения должны работать годами, только тогда они принесут весомый доход). При этом не стоит стопроцентно полагаться на чужой опыт и умения, нужно хотя бы минимально ориентироваться на фондовом рынке, обладая необходимыми для этого знаниями.
Намереваясь вложить сбережения в инвестиционный фонд, нужно обязательно получить ответ на вопрос «какой ПИФ выбрать?» который, в свою очередь зависит от предполагаемых сроков вложения, суммы, а также оптимального для человека отношения риска и доходности. А главное, нельзя забывать о том, что максимального дохода при минимальном риске нет, никогда не было и быть не может. Так работают пирамиды, а никакие ни ПИФы.
Существует ряд факторов, которые нужно непременно учитывать, выбирая инвестиционный фонд:
- опыт работы на фондовом рынке;
- уровень репутации самого фонда, а также его управляющего;
- уровень открытости управляющей компании;
- количество фондов под управлением одной компанией;
- общий объем активов компании.
Существует также ряд коэффициентов, проанализировав которые, можно выбрать оптимальный вариант ПИФа. Коэффициент альфа указывает на то, добился ли управляющий того уровня доходности портфеля, которому соответствуют риски, характерные для данного фонда. Чем выше этот коэффициент, тем лучше работает управляющий.
Коэффициент бета определяет поведение доходности фонда, в зависимости от ситуации на рынке. Если бета больше единицы, значит, поведение фонда соответствует действующим трендам, если меньше 1, значит идет против них. В зависимости от ситуации, это может быть как на пользу инвесторам, так и во вред им.
Коэффициент Шарпа показывает, насколько управляющая компании в состоянии бороться с рисками. Чем выше этот коэффициент, тем грамотнее работает управляющая компания.